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2018年03月08日 11:00 工商 劉家熙

砷化鎵家族股價表現亮眼,全新(2455)盤中股價再創前波高點125元價位,觸及歷史新高價位,穩懋(3105)表現亦不俗。由於三雄2月受工作天數減少及手機出貨淡季影響,營收月增率 全面下滑,全新(受惠光電產品出貨增加,營收年增達27%,月減逾16%;宏捷科持續低迷,月減及年減均超過1成,穩懋2月營收13.89億元,年增38%、但月減近15%。

所幸蘋果主要3D感測供應商Lumentum業績看俏,近1個月來股價大漲4成,有機會挑戰新高水準,帶動穩懋及全新同步走高。外資認為,蘋果第二家供應商菲尼薩(Finisar)新廠恐來不及於下半年認證過關,預估3D感測今年仍然供不應求,受惠最大的則以穩懋為主,預估3月起營收就會逐步回籠。

法人指出,Lumentum為目前市場上最具效率的3D光電感測元件供應商,亦是穩懋VCSEL主要代工客戶,去年第4季VCSEL出貨金額約2億美元,因蘋果備貨旺季已結束,推估第1季將出現季減6成的水準,但蘋果未來臉部辨識功能可望成為基本配備,加上Lumentum已接獲tier1非蘋手機客戶訂單,因此預期下半年起出貨將大幅提升,公司計畫於淡季時建立庫存,有利穩懋3月起營運逐步走高。

全新2月營收1.75億元,年增率27.32%,月減16.6%,公司表示,主因受到2月工作天數減少及旺季結束影響,累計前2月營收3.84億元,年增30.2%。法人指出,預估全新在光通需求回溫下呈現淡季不淡現象。VCSEL產業發展趨勢對磊晶業者助益最大,但全新產品仍在認證階段,等待其產品認證過關。

宏捷科2月營收雖不振,法人表示,但因美商大客戶已開始回補庫存,使得2月營收較1月僅出現低雙位數衰退,預期上半年在美系主要 客戶回補庫存需求回籠,手機與Wi-Fi產品銷售量逐步走高。

(工商)